크리티컬 메탈스는 본업인 광물보다 먼저 비트코인을 캐겠다고 선언한 광물 회사입니다. 아직 리튬 생산 전 단계였던 2025년초 이 회사는 최대 5억 달러 상당의 비트코인을 매입하겠다는 깜짝 선언으로 시장의 이목을 사로잡았습니다. “광산 기업이 왜 암호화폐를?”라고 누군가는 투기라고 했고, 누군가는 시대를 앞서간 전략이라고 불렀습니다.
사실 크리티컬 메탈스의 진짜 목표는 '에너지 전환'이라는 거대한 흐름에 올라타는 것이었습니다. 오스트리아의 Wolfsberg 리튬 프로젝트와 그린란드 Tanbreez 희토류 자산, 그리고 BMW와의 전략적 제휴까지—이 회사는 유럽의 배터리 생태계를 뒷받침할 가장 현지화된 공급자가 되고자 합니다. 지금부터 단순한 광산회사를 넘어 디지털과 에너지, 지구와 지하를 동시에 노리는 이 회사의 이야기 시작합니다.
크리티컬 메탈스, 회사 개요
- 회사명: Critical Metals Corp.
- 필수적인 "핵심 금속(Critical Metals)"의 안정적 확보와 공급을 목표로 함
- 섹터: Basic Materials — Other Industrial Metals & Mining
- 비즈니스 모델
- 리튬, 희토류 등 첨단 산업 필수 금속 자원 탐사 및 개발에 주력
- 오스트리아 Wolfsberg 리튬 PJ, 그린란드 Tanbreez 희토류 PJ 중심으로 사업 확장
- BMW와 장기 리튬 수급 계약, 사우디아라비아와 수산화리튬 정제 공장 설립 계획 등 추진
- 설립연도 및 배경
- 2024년 2월 28일 나스닥에 상장, 유럽 리튬 기업 European Lithium Limited의 자회사임
- European Lithium으로부터 분사하여 오스트리아 Wolfsberg 자산을 기반으로 설립됨
- SPAC(Sizzle Acquisition Corp.)과의 합병으로 유럽 배터리 공급망 통합 목표
- 현재 CEO 및 이력
- CEO는 Antony William-Paul Sage로, 자원 개발 분야에서 35년 이상의 경력을 보유
- ASX 상장 기업 CuFe Ltd 및 Cyclone Metals Ltd의 회장을 겸임
- 과거 Cauldron Energy Ltd 비상임 회장 역임
- 전략적 파트너십 구축과 글로벌 광업 사업 자금 조달 및 구조화에 뛰어난 역량 보유
크리티컬 메탈스, 업계 내의 위치
- 시장 성과
- 유럽 최초 배터리용 리튬 농축물 상업 공급 가능 기업 → 시장의 높은 기대감을 반영
- 오스트리아 정부 구축 Wolfsberg 광산 기반과 BMW 오프테이크 계약으로 업계 신뢰 확보
- 미국, EU 등 서방 세계의 핵심 광물 공급망 확보 정책과 부합하여 긍정적 시장 평가
- 기술 경쟁력
- 고등 탐사 및 최신 자원 평가 기법 활용하여 광산 자산 가치 체계적으로 증명
- Wolfsberg 프로젝트는 높은 리튬 등급과 상당한 매장량으로 추가 확장 가능성 보유
- 수산화리튬 정제 공장 설립 계획 및 배터리급 리튬 생산 시범 통해 독립적 공급 역량 입증 목표
- 경쟁사 비교
- Albemarle, Livent 등 주요 경쟁사는 북미, 남미 기반인 반면 CRML은 유럽 중심 공급망 구축
- BMW라는 확실한 오프테이크 파트너 확보로 경쟁사와 차별화된 전략적 우위 확보
- 유럽 내 희소한 자원 개발 기업으로 규제 환경 고려 시 라이선스 및 기반 시설이 강점
- 주요 파트너십
- BMW 그룹과 배터리급 수산화리튬에 대한 대규모 선지급 계약 체결
- 사우디아라비아 Obeikan Investment Group과 중동 최초 리튬 정제 공장 설립 추진
- European Battery Alliance 등 EU 중심 에너지 전환 프로젝트 참여로 전략적 파트너십 확장
크리티컬 메탈스, 최근 주요 뉴스
- Tanbreez 프로젝트, 30억 달러 가치 평가 및 180% 내부수익률 발표 (2025년 3월 31일)
- 높은 수익률 전망으로 향후 투자 유치 및 개발 추진에 긍정적 영향 예상
- Tanbreez 프로젝트, 45MT 규모의 희토류 자원 확인 및 고등급 시추 결과 발표 (2025년 3월 17일)
- 고부가가치 희토류 매장 확인으로 프로젝트 경제성 및 전략적 가치 상승 기대
- Michael C. Ryan 전 국방부 부차관보, 이사회 독립 이사로 선임 (2025년 2월 26일)
- 국방 산업 연계 강화 및 전략적 방향성 설정에 기여할 것으로 전망
크리티컬 메탈스, 향후 전망 분석
- 강점 & 기회요소
- 유럽 내 리튬 및 희토류 공급 가능한 희소성으로 지역 공급망 강화에 유리한 위치 확보
- BMW 장기 공급 계약 및 사우디 정제 공장 설립 계획으로 안정적인 수익 기반 마련 기대
- Tanbreez 프로젝트의 높은 등급 자원과 경제적 잠재력은 회사의 중요한 성장 동력
- 약점 & 위험요인
- 낮은 유동성 비율로 인해 외부 자금 조달 의존도가 높고, 이는 재무적 부담으로 작용 가능
- Tanbreez 프로젝트 지분 확대를 위한 대규모 자금 조달은 주식 희석 위험을 내포
- 글로벌 희토류 시장의 가격 변동성과 규제 환경 변화는 회사의 수익성에 부정적 영향 우려
- 재무계획 및 목표
- 2025년 2분기까지 Tanbreez 프로젝트 예비 경제 평가 완료 및 지분 92.5%까지 확대 목표
- Wolfsberg 리튬 프로젝트의 상업적 생산을 2026년으로 설정
- 장기적인 성장 전략 실행 및 수익성 강화를 최우선 목표로 설정하고 재무 계획 수립
크리티컬 메탈스, 재무상태 분석
- 오버뷰: 첫 수익 발생에도 불구하고 막대한 순손실과 마이너스 주당순이익으로 적자 지속
- 이익률: 극도로 낮은 영업이익률은 초기 개발 단계 광산 기업의 비용 구조를 반영
- 특이점: 비용 외 비정상적인 기타 비영업 손실이 발생했으며, 이는 일회성 손실로 추정
- 투자 지표 분석: 높은 P/B 비율과 낮은 유동비율이 특징적인 투자 지표를 보임
크리티컬 메탈스, 주식/주주 현황
- 주가 흐름
- 2025년 4월 현재 주가 $2.16, 최근 1개월 +5.88%, 최근 1년 -80.73%
- Tanbreez 프로젝트의 고평가와 BMW와의 전략적 제휴에 따른 투자자 기대감이 반영된 결과
- 주요 주주
- Cantor Fitzgerald (1.25M 주, 투자 은행)
- Polar Asset (730K, 헤지 펀드)
- BlackRock (403K, 자산 운용사) 등 주요 기관 투자자 소량 분산 투자
- 기관 투자자 보유: 10.07%로 낮은 편, 상위 10개 기관 총 지분 5% 미만
- 내부자 보유: 69.46% 보유, 강력한 내부자 통제 구조
- 공매도 정보: 3.41%
- 배당 없음
크리티컬 메탈스는 아직 광물을 상업적으로 채굴하거나 판매하지는 않습니다. 현재는 탐사 및 개발 단계에 있으며 실제 수익이 발생하기까지는 수년의 시간이 걸릴 수 있습니다. 하지만 광물 산업은 한 번 자원이 입증되고 생산이 시작되면 오랜 시간 동안 안정적인 수익을 창출할 수 있는 구조입니다. Wolfsberg와 Tanbreez 프로젝트 모두 높은 자원 잠재력과 전략적 가치가 검증되고 있으며, BMW와 같은 글로벌 파트너와의 협력은 이러한 청사진을 더욱 현실화하고 있습니다. 크리티컬 메탈스는 지금 당장 ‘숫자’로 보이는 기업은 아니지만, 향후 10년 유럽 배터리·방산 산업의 공급망 핵심으로 성장할 수 있는 가능성이 있는 기업입니다.
