스포츠 데이터 업계에서 두 번의 성공적인 엑시트를 경험한 창업자가 다시 도전에 나섰습니다. 샤프링크 게이밍의 CEO Rob Phythian은 2001년 SportsData LLC를 설립해 2011년 Sportradar AG에 매각했고, 1990년대 설립한 Fanball.com도 2005년 FUN Technologies에 팔며 업계를 개척한 인물입니다. 그의 공로는 2014년 Fantasy Sports Hall of Fame 헌액으로 이어졌죠.
샤프링크는 스포츠 데이터와 판타지 스포츠 경험을 활용해 베팅 추천 엔진을 개발하며, 최근 iGaming 및 암호화폐 카지노 시장 진출 가능성을 타진하고 있습니다. 하지만 2023년 8월 나스닥 최소 주가 요건 미달 경고를 받으며 1:50 리버스 스플릿을 단행하는 등 상장 유지에도 도전이 따르고 있습니다.
샤프링크는 고위험·고성장 가능성이 공존하는 기업입니다. Rob Phythian의 전략이 다시 한 번 성공할 수 있을까요? 지금부터 자세히 살펴보겠습니다.
샤프링크 게이밍 회사 개요
- 회사명: SharpLink Gaming Inc.
- 섹터: Consumer Cyclical - Gambling
- 비즈니스 모델
- 온라인 스포츠 베팅 및 iGaming(온라인 카지노) 사업자를 위한 제휴 마케팅(Affiliate Marketing) 및 기술 솔루션 제공
- 주(state)별 규제 준수 웹사이트 구축을 통해 지역 맞춤형 트래픽 생성 및 직접 고객 확보
✔ 핵심 플랫폼
-
- PAS.net(트래픽 생성): 스포츠 팬과 베팅 사이트(스포츠북, 온라인 카지노)를 연결하여 사용자가 합법적인 베팅 플랫폼을 쉽게 찾고 이용할 수 있도록 돕는 역할
- LNKO(데이터 기반 추천 엔진): 온라인 카지노 및 스포츠 베팅 사이트에서 방문자(트래픽)를 실제 고객(베팅 사용자)으로 전환하는 기술
- 설립연도와 설립배경: 2019년 설립
- 스포츠 데이터, 판타지 스포츠, 베팅 업계 경험을 결합해 차별화된 솔루션 구축
※ 판타지 스포츠: 실제 스포츠 경기 데이터를 기반으로 가상의 팀을 구성해 승부를 겨루는 게임
- 현재 CEO 및 이력: Rob Phythian
- 2019년 SharpLink 공동 설립
- 2024년 2월 구조 개편(domestication merger) 후 회장(Chairman) 겸직
- Sportradar 임원 시절 Google, NFL, NBC 등과 협력 (2011–2015)
업계에서의 위치
- 시장 성과
- PAS.net 네트워크: 유럽 온라인 도박 시장에서 4년 연속 최우수 제휴 웹사이트/프로그램 선정
- 미국 시장 집중 공략: 2023년 LNKO 플랫폼 출시로 사용자 전환율 향상
- 한계점: DraftKings, FanDuel 등 대형 플랫폼 대비 시장 점유율 낮음
- 기술적 분석
- 데이터 기반 알고리즘: 사용자 행동 분석을 통한 맞춤형 베팅 사이트 추천 시스템
- 지역 규제 대응 기술: 주(state)별 법률에 맞춘 웹사이트 자동 최적화
- LNKO 플랫폼: 실시간 베팅 추천 및 커미션 관리 기능 강화
- 경쟁사 비교
- Better Collective (BETCO.CO): SEO 기반 트래픽 확보에 강점
- Catena Media (CTM.ST): 온라인 카지노 제휴 마케팅 특화
- XLMedia (XLM.L): 글로벌 시장 다각화
✔ 차별화 전략: 미국 시장에 특화된 지역별 라이선스 운영, 판타지 스포츠와 베팅 결합한 혁신기술
- 주요 파트너십
- PAS.net을 통해 유럽의 Bet365, 888 Casino와 제휴
- 2024년 NFL 시즌을 앞두고 주요 리그와의 콘텐츠 제휴 확대 검토 중
샤프링크 게이밍, 주요 뉴스
- Armchair Enterprises 지분 10% 인수 계획 발표 (2023년 3월)
- 샤프링크 게이밍, 암호화폐 카지노 시장 진출 시사했으나, 변동성 큰 암호화폐 시장 진출에 대한 투자자들의 우려로 주가 하락
- SportsHub Gaming Network 매각으로 2,250만 달러 현금 확보 (2024년 1월 18일)
- 매제휴 마케팅에 집중하기 위해 비핵심 자산(SHGN)을 매각, 부채 상환에 사용하여 재무 구조 개선에 성공
- 나스닥 상장 유지 위기 및 리버스 스플릿 단행 (2023년 7월–9월)
- 주가 부양 위한 극약 처방, 리버스 스플릿으로 상장 유지에는 성공했으나, 유동성 감소 및 투자 심리 위축 가능성 발생
향후 전망 분석
- 강점 & 기회요소
- PAS.net 네트워크 강화: 유럽 시장에서의 입지 확대 및 수익 다각화
- LNKO 플랫폼 고도화: AI 기반 실시간 베팅 추천 시스템 개발로 전환율 개선 예정
- 암호화폐 카지노 잠재력: CryptoCasino.com 도메인 보유로 향후 사업화 시나리오 구축 가능
- 약점 & 위험요소
- 상장 유지 불확실성: 리버스 스플릿 이후 주가 $1.50 미만으로 재하락 가능성
- 적자 지속: 2023년 누적 적자 $12.3M 기록, 자본잠식률 35%로 재무 건전성 우려
- 재무 목표와 계획
- LNKO 플랫폼 사용자 50만 명 달성 (현재 12만 명)
- 흑자 전환 목표: 2025년까지 EBITDA 기준 흑자 달성
재무상태 분석
- 오버뷰: 매출 성장에도 불구, 지속적인 적자 구조는 개선해야 할 숙제
- 이익률: 영업이익률은 -90%대로 매우 심각한 적자 상태
- 특이점: 2023년 순이익 흑자는 일회성 이익에 기인한 것, 실질적인 수익성 개선은 아직 미흡
- 투자 지표 분석: EPS 적자와 낮은 수익성, 유동비율은 3.24로 단기적인 지급 능력은 양호
주주 구성
- 기관 투자자 보유: 9.23% - Value Base Ltd., UBS Group AG 등
- 내부자 보유: 16.55% - CEO Rob Phythian을 포함한 내부자들이 여전히 상당한 지분을 보유
- 공매도 정보: 공매도 비율은 2.29%로 낮은 수준
- 배당 정보: 미지급. 성장에 집중하기 위한 재투자
샤프링크 게이밍은 스포츠 데이터 전문가가 창립한 베팅 기술 기업으로, 단순한 마케팅 회사를 넘어 스포츠와 iGaming을 연결하는 혁신적인 플랫폼을 구축하고 있습니다. CEO의 판타지 스포츠 및 스포츠 데이터 업계 경험은 샤프링크의 차별화된 강점이지만, 여전히 적자 탈출과 나스닥 상장 유지라는 과제를 안고 있습니다. 그렇기에 비핵심 사업 매각으로 2,250만 달러의 현금을 확보하며 재무 구조를 개선하고, 암호화폐 카지노 시장 진출 가능성을 모색하는 등 공격적인 전략을 펼치고 있습니다.
특히, 과거 Fanball.com을 매각했던 경험을 살려 또 한 번 성공적인 엑시트를 노리고 있다는 점이 흥미로운 부분입니다. 베팅과 데이터 기술이 결합된 이 기업이 과연 스포츠베팅 시장에서 입지를 다질 수 있을까요? 앞으로의 행보를 주목해 봐야겠죠?
